Світ на продаж. Як трейдери заробляють на ресурсах Землі

Какие ресурсы для человечества самые важные? Что мы знаем о главных бенефициарах торговли ими?

Эта книга рассказывает о становлении и глобальном влиянии трейдеров — торговцев сырьем, самых быстрых и агрессивных участников рынка, которые покупают, накапливают и продают земные ресурсы. Их интересы давно не ограничиваются экономикой: контроль над потоками нефти, зерна или металлов сделал трейдеров влиятельными политическими игроками, нарушителями международных санкций, катализаторами неслыханной коррупции. Они приобретали политическую власть прямо под носом у западных регуляторов и политиков, чужими руками устраняли оппонентов, помогали автократическому режиму Саддама Хусейна продавать нефть вопреки эмбарго, обеспечивали Россию наличными в обход санкций, манипулировали ОПЕК и подсаживали на иголку ресурсной зависимости целые страны.

Чтобы понять, почему в богатых ресурсами государствах царит бедность и доминируют клептократы, нужно знать все о трейдерах. И «Мир на продажу» — незаменимый путеводитель на этом пути.

Хавьер Блас — обозреватель Bloomberg Opinion, где освещает вопросы энергетики и сырьевых рынков. Ранее работал главным корреспондентом по энергетике Bloomberg News и писал для Financial Times и испанской деловой ежедневной газеты Expansion.

Джек Фарчи — старший репортер, который пишет о природных ресурсах в Bloomberg News. Ранее был московским корреспондентом Financial Times и корреспондентом газеты по вопросам сырья. Регулярно выступает на BBC Radio 4 Today в качестве эксперта по сырьевым товарам.

Блас и Фарчи убедительно рассказывают, как горстка тайных торговцев приложила руку к управлению не только мировыми товарами, но и политикой и историей. «Мир на продажу» открывает сектор, где гражданские войны, сомнительные режимы и крах государств часто были лишь еще одной возможностью для бизнеса — и что это означало для всех нас. Хелен Томас, бизнес-редактор BBC Newsnight

Хавьеру Бласу и Джеку Фарчи стоит ждать звонка из Голливуда. «Мир на продажу» содержит как минимум полдюжины сюжетных линий, которые могли бы лечь в основу хорошего триллера. Но главным достижением авторов является то, что они подвергают надлежащему критическому рассмотрению крупнейших игроков в сфере сырьевых товаров и их влияние на реальный мир. Reuters

Если вас хоть немного интересует, как был создан современный мир, кем, какой ценой и с какой прибылью, эта книга для вас. Превосходное исследование. Foreign Policy

• «Продается небо. Как частные компании открыли космос для бизнеса», Эшли Венс, «Наш Формат», 2024
• «Чиповая война. Борьба за самую важную технологию в мире», Крис Миллер, «Наш Формат», 2024
• «Почему нации приходят в упадок. Происхождение власти, богатства и бедности (новая обложка)», Дарон Аджемоглу, Джеймс Робинсон, «Наш Формат», 2022
• «Умный инвестор. Стратегия стоимостного инвестирования», Бенджамин Грэм, Джейсон Цвейг, «Наш Формат», 2019

• Летом 2014 года разгорелись боевые действия на востоке Украины, и Запад ввел против российской экономики еще более строгие санкции. Под их действие попала и «Роснефть». Эти санкции не заблокировали всю деятельность российской нефтяной компании, но запретили предоставлять ей долгосрочные займы. Это доставило Сечину огромные хлопоты. Помимо 10 миллиардов, полученных от Vitol и Glencore, «Роснефть» заимствовала у западных банков и инвесторов примерно 35 миллиардов для завершения сделки по покупке TNK-BP. Некоторые из этих займов компания должна была выплатить в конце 2014-го и в начале 2015 года. Сырьевым трейдерам было безразлично к проблемам «Роснефти». Но они выстроились в очередь, чтобы посмотреть, чем можно помочь. Trafigura существенно расширила свои отношения с «Роснефтью». В начале 2015 года гендиректор западной компании Джереми Уэйр увидел в этой ситуации возможности для бизнеса. «Мы увидели нишу», — сказал он.
• Сырьевой трейдинг стар, как сама торговля, но свой современный облик отрасль начала приобретать только после Второй мировой войны. Это была эпоха, когда трейдинговые компании впервые стали по-настоящему глобальными и, что тоже важно, когда нефть начала становиться товаром. Если их предшественники работали в узких нишах, то с 1950-х годов сырьевые трейдеры вдруг оказались на гребне гигантской волны мирового экономического роста. Достигнув статуса сверхдержавы, США поощряли торговлю во всем мире, и первые трейдеры стали ее эмиссарами.
• В 1950-х годах нефтяной рынок контролировали семь крупных компаний. Они стали известны как «Семь сестер», предшественницы структур, которые теперь называются Exxon Mobil, Royal Dutch Shell, Chevron и BP. Многие из них были потомками Standard Oil, созданными в результате ее разделения. Сырую нефть закупали по «объявленным ценам», которые устанавливали нефтепереработчики в каждом регионе — эту практику начал еще Рокфеллер. За пределами олигополии крупных компаний международной торговли фактически не было.
• Разведывательные сети трейдеров имели огромную ценность, поскольку позволяли им делать ставки на рынке более обоснованно, чем конкуренты. Во время Суэцкого кризиса 1956 года, когда в Египет двинулись израильские, французские и британские войска, трейдеры Cargill в Женеве сделали ставку на рост стоимости перевозок. Затем из-за кризиса закрылся Суэцкий канал, что заставило корабли идти длинным путем вокруг Африки, и стоимость фрахта резко взлетела. Способность Cargill сочетать политическую и рыночную информацию окупилась. Это была аккуратная дистилляция стратегии, которую внедрили первые трейдеры: выстроить как можно более широкое портфолио контактов, выжать из этой своей сети информацию, которую затем с выгодой для себя использовать в торговле.
• На протяжении десятилетий рынок алюминия контролировали несколько крупных компаний (преимущественно североамериканских) — подобно тому, как на нефтяном рынке когда-то хозяйничали «Семь сестер». Компания Alcoa, основанная в 1888 году изобретателем процесса получения алюминия, доминировала настолько, что в 1951 году суд США полностью отделил от нее ее зарубежные активы. Они объединились под названием Alcan of Canada. По состоянию на 1955 год шесть крупнейших алюминиевых компаний, среди которых первыми были Alcoa и Alcan, контролировали 88% поставок бокситов в несоциалистическом мире, 91% глиноземов и 86% алюминия. В течение большей части 1960-х и 1970-х годов даже алюминий из восточного блока крупные производители продавали по условиям ограничительного «джентльменского соглашения», которое предотвращало его свободное попадание на рынок.
• Ямайка была для трейдеров гораздо более ценной добычей. К 1960-м годам этот остров уже был крупнейшим добытчиком бокситов в мире и одним из главных поставщиков глинозема. В него инвестировали крупнейшие алюминиевые компании. Харизматичный премьер-министр Ямайки Майкл Манли, представлявший социалистов, открыл двери для торговых компаний, когда в 1974 году предпринял радикальный шаг по увеличению доли доходов правительства от бокситов и глинозема. Его попытка захватить большую долю доходов в отрасли, так же как и национализация нефтяной промышленности в странах ОПЕК, завершилась тем, что правительство завладело долями большей части бокситовых рудников и глиноземных заводов. Таким образом, в конце 1970-х годов ямайское правительство имело бокситы и глинозем для продажи, но не имело опыта в продаже и доставке этого сырья. О таком сценарии и мечтали трейдеры.